పెట్టుబడి మరియు వ్యాపార ఫైనాన్స్ ప్రపంచంలో స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి. అవి నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో స్థిరమైన రాబడిని అందించే ముఖ్యమైన ఆర్థిక సాధనాలు. ఈ సమగ్ర గైడ్‌లో, పెట్టుబడిదారులకు స్థిరత్వం మరియు స్థిరమైన ఆదాయాన్ని అందించే బాండ్‌లు, డిబెంచర్లు మరియు ఇతర ఆస్తులతో సహా స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీల చిక్కులను మేము అన్వేషిస్తాము.
స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీల ప్రాథమిక అంశాలు
స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు ముందుగా నిర్ణయించిన వ్యవధిలో స్థిరమైన రాబడిని చెల్లించే పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు. కంపెనీలో యాజమాన్యాన్ని సూచించే ఈక్విటీల మాదిరిగా కాకుండా, స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు రుణ బాధ్యతలను సూచిస్తాయి. ఒక పెట్టుబడిదారు స్థిర ఆదాయ భద్రతను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, వారు తప్పనిసరిగా కాలానుగుణ వడ్డీ చెల్లింపులకు బదులుగా జారీ చేసేవారికి డబ్బును అప్పుగా ఇస్తారు. సెక్యూరిటీ టర్మ్ ముగిసే సమయానికి, ఇన్వెస్టర్ ప్రారంభ పెట్టుబడి మొత్తాన్ని తిరిగి పొందుతాడు, జారీచేసేవారు డిఫాల్ట్ చేయలేదని ఊహిస్తారు.
స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీల రకాలు
అనేక రకాల స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు ఉన్నాయి, ప్రతి దాని స్వంత ప్రత్యేక లక్షణాలు మరియు రిస్క్ ప్రొఫైల్‌లు ఉన్నాయి. అత్యంత సాధారణ రకాలు:
- బాండ్‌లు: ప్రభుత్వాలు, మునిసిపాలిటీలు లేదా కార్పొరేషన్‌లు జారీ చేసే రుణ పత్రాలు బాండ్‌లు. వారు నిర్దిష్ట మెచ్యూరిటీ తేదీని కలిగి ఉంటారు మరియు స్థిరమైన లేదా వేరియబుల్ రేటుతో వడ్డీని చెల్లిస్తారు. బాండ్ హోల్డర్‌లు వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు మెచ్యూరిటీ సమయంలో అసలు మొత్తాన్ని తిరిగి పొందేందుకు అర్హులు.
- డిబెంచర్లు: డిబెంచర్లు అనేవి అసురక్షిత రుణ సాధనాలు, ఇవి జారీ చేసిన వ్యక్తి యొక్క క్రెడిట్ యోగ్యత మరియు కీర్తి ద్వారా మాత్రమే మద్దతు ఇవ్వబడతాయి. వారు నిర్ణీత వడ్డీ రేటును చెల్లిస్తారు మరియు నిర్దిష్ట మెచ్యూరిటీ తేదీని కలిగి ఉంటారు.
- డిపాజిట్ సర్టిఫికెట్లు (CDలు): CD లు బ్యాంకులచే జారీ చేయబడతాయి మరియు నిర్దిష్ట వ్యవధిలో స్థిర వడ్డీ రేటును చెల్లిస్తాయి. వారు FDIC ద్వారా బీమా చేయబడతారు, వాటిని సాపేక్షంగా సురక్షితమైన పెట్టుబడి ఎంపికగా మార్చారు.
- ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలు: ఇవి US డిపార్ట్‌మెంట్ ఆఫ్ ట్రెజరీచే జారీ చేయబడతాయి మరియు US ప్రభుత్వం యొక్క పూర్తి విశ్వాసం మరియు క్రెడిట్‌తో మద్దతునిస్తుంది. వాటిలో ట్రెజరీ బిల్లులు, నోట్‌లు మరియు బాండ్‌లు ఉంటాయి, ఒక్కొక్కటి మెచ్యూరిటీ తేదీలు మరియు వడ్డీ రేట్లు ఉంటాయి.
స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీల ప్రయోజనాలు
స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు పెట్టుబడిదారులకు అనేక ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి, వాటిని బాగా వైవిధ్యభరితమైన పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో ముఖ్యమైన భాగం చేస్తుంది. కొన్ని ముఖ్య ప్రయోజనాల్లో ఇవి ఉన్నాయి:
- స్థిరమైన ఆదాయం: స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు సాధారణ వడ్డీ చెల్లింపుల ద్వారా ఊహాజనిత ఆదాయ ప్రవాహాన్ని అందిస్తాయి. స్థిరమైన మరియు నమ్మదగిన నగదు ప్రవాహాన్ని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఇది ప్రత్యేకంగా ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది.
- మూలధన సంరక్షణ: ఈక్విటీల వలె కాకుండా, స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు అధిక స్థాయి మూలధన సంరక్షణను అందిస్తాయి, ఎందుకంటే ప్రధాన మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి జారీచేసేవారి బాధ్యత ఒప్పంద మరియు చట్టబద్ధంగా ఉంటుంది.
- డైవర్సిఫికేషన్: పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఫిక్స్‌డ్ ఇన్‌కమ్ సెక్యూరిటీలను చేర్చడం వల్ల వివిధ అసెట్ క్లాస్‌లలో వైవిధ్యభరితంగా ఉండటం ద్వారా మొత్తం పెట్టుబడి నష్టాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది.
- సాపేక్ష భద్రత: ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలు మరియు CDలు వంటి కొన్ని స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు డిఫాల్ట్ ప్రమాదం తక్కువగా ఉన్నందున సాపేక్షంగా సురక్షితమైన పెట్టుబడులుగా పరిగణించబడతాయి.
ఫిక్స్‌డ్ ఇన్‌కమ్ సెక్యూరిటీలతో అనుబంధించబడిన రిస్క్‌లు
స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు స్థిరత్వం మరియు ఆదాయాన్ని అందిస్తున్నప్పటికీ, అవి నష్టాలు లేకుండా ఉండవు. పెట్టుబడిదారులు ఈ సాధనాలతో ముడిపడి ఉన్న సంభావ్య నష్టాల గురించి తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం, వాటితో సహా:
- వడ్డీ రేటు ప్రమాదం: వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, కొత్త సెక్యూరిటీలు అధిక రాబడిని అందిస్తాయి కాబట్టి, ఇప్పటికే ఉన్న స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీల విలువ తగ్గుతుంది. ఇది పెట్టుబడిదారులకు సంభావ్య మూలధన నష్టాలకు దారి తీస్తుంది.
- క్రెడిట్ రిస్క్: స్థిర ఆదాయ భద్రతను జారీ చేసేవారు దాని చెల్లింపులపై డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం ఎల్లప్పుడూ ఉంటుంది. క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు సెక్యూరిటీకి కేటాయించిన క్రెడిట్ రేటింగ్‌లో ఈ ప్రమాదం ప్రతిబింబిస్తుంది.
- ద్రవ్యోల్బణం ప్రమాదం: ఫిక్స్‌డ్ ఇన్‌కమ్ సెక్యూరిటీలు ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదానికి లోనవుతాయి, ఎందుకంటే అవి అందించే నగదు ప్రవాహాల కొనుగోలు శక్తి కాలక్రమేణా క్షీణించవచ్చు, ద్రవ్యోల్బణం స్థిర వడ్డీ చెల్లింపులను అధిగమిస్తే.
పెట్టుబడిదారుల కోసం పరిగణనలు
ఫిక్స్‌డ్ ఇన్‌కమ్ సెక్యూరిటీలలో ఇన్వెస్ట్ చేసే ముందు ఇన్వెస్టర్లు అనేక అంశాలను జాగ్రత్తగా పరిశీలించాలి. వీటితొ పాటు:
- వడ్డీ రేటు పర్యావరణం: ప్రస్తుత వడ్డీ రేటు వాతావరణం స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీల పనితీరును గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. వడ్డీ రేట్లు మారడంతో, ఈ సెక్యూరిటీల ధరలు మరియు దిగుబడులు మారుతాయి.
- క్రెడిట్ నాణ్యత: జారీచేసేవారి క్రెడిట్ నాణ్యతను అంచనా వేయడం చాలా ముఖ్యం, ఎందుకంటే ఇది డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని నేరుగా ప్రభావితం చేస్తుంది. స్టాండర్డ్ & పూర్స్, మూడీస్ మరియు ఫిచ్ వంటి ఏజెన్సీలు అందించే క్రెడిట్ రేటింగ్‌లను పెట్టుబడిదారులు పరిగణించాలి.
- పన్ను పరిగణనలు: ఫిక్స్‌డ్ ఇన్‌కమ్ సెక్యూరిటీల యొక్క పన్ను ట్రీట్‌మెంట్ జారీ చేసేవారు మరియు సెక్యూరిటీ రకం వంటి అంశాల ఆధారంగా మారవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులపై పన్ను ప్రభావాలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
ముగింపు
స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు పెట్టుబడి ల్యాండ్‌స్కేప్‌లో అంతర్భాగం, పెట్టుబడిదారులకు స్థిరమైన ఆదాయం మరియు స్థిరత్వాన్ని అందిస్తాయి. వివిధ రకాల స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు, వాటి ప్రయోజనాలు మరియు సంబంధిత నష్టాలను అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్‌తో సమలేఖనం చేసే సమాచార నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు.