ఆధునిక ఫైనాన్షియల్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు బిజినెస్ ఫైనాన్స్‌లో ఫైనాన్షియల్ డెరివేటివ్‌లు కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి, రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్, హెడ్జింగ్ మరియు స్పెక్యులేషన్ కోసం విస్తృత శ్రేణి సాధనాలను అందిస్తాయి. ఈ సమగ్ర గైడ్‌లో, మేము ఆర్థిక ఉత్పన్నాల భావన, ఆర్థిక ప్రపంచంలో వాటి ప్రాముఖ్యత మరియు వాటి వివిధ రకాలు మరియు అప్లికేషన్‌లను విశ్లేషిస్తాము.
ఫైనాన్షియల్ డెరివేటివ్స్ బేసిక్స్
ఫైనాన్షియల్ డెరివేటివ్స్ అంటే ఏమిటి?
ఫైనాన్షియల్ డెరివేటివ్‌లు అంటే స్టాక్‌లు, బాండ్‌లు, కమోడిటీలు, కరెన్సీలు లేదా మార్కెట్ సూచీలు వంటి అంతర్లీన ఆస్తి విలువ నుండి వచ్చిన విలువను కాంట్రాక్ట్‌లు అంటారు.
ఆర్థిక నిర్వహణలో ప్రాముఖ్యత
కార్పొరేషన్లు మరియు పెట్టుబడిదారులకు వివిధ రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు పెట్టుబడి అవకాశాలను అందించడం వల్ల ఆర్థిక నిర్వహణలో డెరివేటివ్‌లు చాలా అవసరం.
ఫైనాన్షియల్ డెరివేటివ్స్ రకాలు
ఫైనాన్షియల్ డెరివేటివ్‌లను ఫ్యూచర్స్, ఫార్వర్డ్‌లు, ఆప్షన్‌లు మరియు స్వాప్‌లతో సహా అనేక రకాలుగా వర్గీకరించవచ్చు.
ఫ్యూచర్స్ మరియు ఫార్వర్డ్స్
ఫ్యూచర్లు మరియు ఫార్వార్డ్‌లు అనేవి భవిష్యత్ తేదీలో ముందుగా నిర్ణయించిన ధరకు అంతర్లీన ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి పాల్గొనే పార్టీలను నిర్బంధించే ఒప్పందాలు.
ఎంపికలు
ఎంపికలు అనేది ముందుగా నిర్ణయించిన వ్యవధిలో పేర్కొన్న ధరకు అంతర్లీన ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి హోల్డర్‌కు హక్కును అందించే ఒప్పందాలు, కానీ బాధ్యత కాదు.
మార్పిడి
వడ్డీ రేట్లు లేదా కరెన్సీల వంటి ముందుగా నిర్ణయించిన నిబంధనల ఆధారంగా పార్టీల మధ్య నగదు ప్రవాహాల మార్పిడిని స్వాప్‌లు కలిగి ఉంటాయి.
ఫైనాన్షియల్ డెరివేటివ్స్ అప్లికేషన్స్
రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్, హెడ్జింగ్ మరియు స్పెక్యులేషన్ ప్రయోజనాల కోసం ఫైనాన్షియల్ డెరివేటివ్‌లు విస్తృతంగా ఉపయోగించబడతాయి.
ప్రమాద నిర్వహణ
ఉత్పన్నాలు ధరల ప్రమాదం, వడ్డీ రేటు ప్రమాదం మరియు కరెన్సీ ప్రమాదంతో సహా వివిధ నష్టాలను నిర్వహించడానికి ఉపయోగించబడతాయి, కంపెనీలు సంభావ్య నష్టాలను తగ్గించడానికి వీలు కల్పిస్తాయి.
హెడ్జింగ్
డెరివేటివ్‌లు వ్యాపారాలు మరియు పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్‌లో అననుకూల ధరల కదలికల నుండి రక్షణ కల్పించడానికి ఒక మార్గాన్ని అందిస్తాయి.
ఊహాగానాలు
పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల నుండి సంభావ్యంగా లాభపడే అంతర్లీన ఆస్తుల భవిష్యత్తు ధరల కదలికలపై అంచనా వేయడానికి డెరివేటివ్‌లను ఉపయోగిస్తారు.
నియంత్రణ మరియు ప్రమాదాలు
రెగ్యులేటరీ ఫ్రేమ్‌వర్క్
మార్కెట్ పారదర్శకత మరియు స్థిరత్వాన్ని నిర్ధారించడానికి ఫైనాన్షియల్ డెరివేటివ్‌లు నియంత్రణ పర్యవేక్షణకు లోబడి ఉంటాయి.
ప్రమాద కారకాలు
డెరివేటివ్‌లు వివిధ అవకాశాలను అందిస్తున్నప్పటికీ, అవి కౌంటర్‌పార్టీ రిస్క్, మార్కెట్ రిస్క్ మరియు లిక్విడిటీ రిస్క్ వంటి స్వాభావిక నష్టాలను కూడా కలిగి ఉంటాయి.
ముగింపు
ముగింపులో, ఫైనాన్షియల్ డెరివేటివ్‌లు ఫైనాన్షియల్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు బిజినెస్ ఫైనాన్స్ రంగాలలో కీలకమైన సాధనాలు, రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్, హెడ్జింగ్ మరియు స్పెక్యులేషన్ కోసం విలువైన సాధనాలను అందిస్తాయి. వ్యాపారాలు మరియు పెట్టుబడిదారులు సమాచారంతో కూడిన ఆర్థిక నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి వివిధ రకాల ఉత్పన్నాలు మరియు వాటి అప్లికేషన్‌లను అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం.