బిజినెస్ ఫైనాన్స్‌లో డెట్ ఫైనాన్సింగ్ విషయానికి వస్తే, కంపెనీలు వృద్ధి చెందడానికి మరియు విస్తరించడానికి మూలధనాన్ని అందించడంలో రుణ సాధనాలు కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి. ఈ సమగ్ర గైడ్‌లో, మేము రుణ సాధనాల ప్రపంచాన్ని పరిశోధిస్తాము, వాటి రకాలు, ఫీచర్లు మరియు ప్రయోజనాలను అన్వేషించి, ఆర్థిక రంగంలో వాటి ప్రాముఖ్యతను అర్థం చేసుకోవడంలో మీకు సహాయం చేస్తాము.
రుణ సాధనాలు అంటే ఏమిటి?
రుణ సాధనాలు అనేవి ఆర్థిక ఆస్తులు, ఇవి వడ్డీ లేదా డివిడెండ్ చెల్లింపులతో పాటుగా అరువు తీసుకున్న ప్రధాన మొత్తాన్ని హోల్డర్‌కు తిరిగి చెల్లించడానికి జారీచేసేవారికి ఒప్పంద బాధ్యతను సూచిస్తాయి. ఈ సాధనాలను సాధారణంగా వ్యాపారాలు మూలధనాన్ని సమీకరించడానికి మరియు స్థిర-ఆదాయ అవకాశాలను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులచే ఉపయోగించబడతాయి.
రుణ సాధనాల రకాలు
వివిధ రకాల రుణ సాధనాలు ఉన్నాయి, ప్రతి దాని ప్రత్యేక లక్షణాలు మరియు లక్షణాలు ఉన్నాయి. అత్యంత సాధారణ రుణ సాధనాల్లో కొన్ని:
- బాండ్లు: బాండ్లు మూలధనాన్ని పెంచడానికి కార్పొరేషన్లు లేదా ప్రభుత్వాలు జారీ చేసే దీర్ఘకాలిక రుణ పత్రాలు. వారు సాధారణంగా మెచ్యూరిటీకి నిర్ణీత కాల వ్యవధిని కలిగి ఉంటారు మరియు బాండ్ హోల్డర్‌లకు కాలానుగుణ వడ్డీని చెల్లిస్తారు.
- డిబెంచర్లు: డిబెంచర్లు అనేది ఎటువంటి నిర్దిష్ట అనుషంగిక మద్దతు లేని అసురక్షిత రుణ సాధనాలు. అవి జారీ చేసేవారి క్రెడిట్ యోగ్యత ఆధారంగా జారీ చేయబడతాయి మరియు సాధారణంగా కొలేటరల్ లేకపోవడాన్ని భర్తీ చేయడానికి అధిక వడ్డీ రేట్లను అందిస్తాయి.
- రుణాలు: రుణాలు అనేది రుణ సాధనం యొక్క ఒక రూపం, ఇక్కడ రుణదాత ఒక రుణగ్రహీతకు నిర్దిష్ట మొత్తంలో డబ్బును అందిస్తుంది, అతను అంగీకరించిన వ్యవధిలో అసలు మొత్తాన్ని మరియు వడ్డీని తిరిగి చెల్లించడానికి అంగీకరిస్తాడు.
- తనఖాలు: తనఖాలు అనేది రియల్ ఎస్టేట్ కొనుగోలుకు ఫైనాన్స్ చేయడానికి ఉపయోగించే రుణ సాధనాలు, ఇక్కడ ఆస్తి రుణానికి అనుషంగికంగా పనిచేస్తుంది.
- కన్వర్టిబుల్ బాండ్లు: కన్వర్టిబుల్ బాండ్లు బాండ్‌హోల్డర్‌కు వారి బాండ్‌ను జారీచేసేవారి సాధారణ స్టాక్‌లో ముందుగా నిర్ణయించిన సంఖ్యలో షేర్‌లుగా మార్చుకునే అవకాశాన్ని అందిస్తాయి.
డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ యొక్క లక్షణాలు
రుణ సాధనాలు జారీ చేసేవారికి మరియు పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయంగా ఉండేలా అనేక కీలక లక్షణాలతో వస్తాయి. ఈ లక్షణాలు ఉన్నాయి:
- స్థిర ఆదాయం: చాలా రుణ సాధనాలు వడ్డీ లేదా డివిడెండ్ల రూపంలో స్థిరమైన ఆదాయాన్ని అందిస్తాయి, పెట్టుబడిదారులకు ఊహాజనిత నగదు ప్రవాహాలను అందిస్తాయి.
- ప్రిన్సిపల్ రీపేమెంట్: డెట్ ఇన్‌స్ట్రుమెంట్‌లు సాధారణంగా అరువు తీసుకున్న ప్రిన్సిపల్ మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించే షెడ్యూల్‌ను వివరిస్తాయి, ఆవర్తన చెల్లింపులు లేదా మెచ్యూరిటీ సమయంలో ఒకేసారి చెల్లింపు.
- క్రెడిట్ నాణ్యత: రుణ సాధనాలు జారీచేసేవారి క్రెడిట్ యోగ్యత ఆధారంగా రేట్ చేయబడతాయి, పెట్టుబడిదారులకు సకాలంలో వడ్డీని మరియు అసలు తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తాయి.
- లిక్విడిటీ: చాలా డెట్ సాధనాలు సెకండరీ మార్కెట్‌లలో వర్తకం చేయబడతాయి, మెచ్యూరిటీకి ముందు తమ హోల్డింగ్‌లను విక్రయించాల్సిన పెట్టుబడిదారులకు లిక్విడిటీని అందిస్తాయి.
- మూలధనానికి ప్రాప్యత: వ్యాపారాల కోసం, రుణ సాధనాలు కంపెనీ యాజమాన్యాన్ని లేదా నియంత్రణను తగ్గించకుండా మూలధనాన్ని సమీకరించడానికి ఒక మార్గాన్ని అందిస్తాయి.
- డైవర్సిఫికేషన్: పెట్టుబడిదారుల కోసం, డెట్ సాధనాలు విభిన్న రిస్క్ మరియు రిటర్న్ ప్రొఫైల్‌లతో స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలకు బహిర్గతం చేయడం ద్వారా డైవర్సిఫికేషన్ ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి.
- పన్ను మినహాయింపు: కొన్ని రుణ సాధనాలపై చెల్లించే వడ్డీ వ్యాపారాలకు పన్ను మినహాయింపును కలిగి ఉంటుంది, మొత్తం రుణ ఖర్చును తగ్గిస్తుంది.
రుణ సాధనాల ప్రయోజనాలు
రుణ సాధనాలు జారీ చేసేవారికి మరియు పెట్టుబడిదారులకు అనేక ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి:
తమ కార్యకలాపాలకు నిధులు సమకూర్చాలని చూస్తున్న వ్యాపారాలకు మరియు ఆదాయాన్ని పెంచే ఆస్తులను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు రుణ సాధనాలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం. అందుబాటులో ఉన్న వివిధ రకాల రుణ సాధనాలను ఉపయోగించడం ద్వారా మరియు వాటి లక్షణాలు మరియు ప్రయోజనాలను అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా, వ్యాపారాలు తమ మూలధన నిర్మాణాన్ని ఆప్టిమైజ్ చేయగలవు మరియు పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా చక్కటి పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్మించగలరు.